香典返しは、本来は必要のない習慣でしたが（香典は霊前に供える物であるため）、現在では、忌明けに遺族が香典返しを送る事が多いです。
忌明けは、仏式ならば四十九日の法要後、神式ならば五十日祭を終えた後、キリスト教式では死後一ヶ月後の昇天（召天）記念日の後とされています。
香典返しの金額は、香典の3割から5割が一般的です。
香典返しの品は、食品や消耗品がほとんどで、茶・菓子・のり・砂糖・タオル・寝具・せっけん・食器など、実に様々です。
なお、香典返しの中には、会葬御礼と忌明けの報告を兼ねた挨拶状を同封します。
香典返しの書き方は、仏式では「志」「忌明志」と表書きし、白黒あるいは灰色の結び切りの水引をかけます（ただし、関西地方では、「満中陰志」と表書きし、黄白の水引をかけます）。
神式では「志」「偲草」「しのび草」と表書きし、白黒あるいは双銀の結び切り水引をかけます。
キリスト教式では、「召天記念」（プロテスタント）・「感謝」・「志」と表書きをし、水引はかけません。
ただし、地域によって香典返しの内容は異なり、会葬御礼の挨拶状と数百円程度の品物を、香典の領収書と共に通夜の時に返す場合（北海道）や、香典返し（「代非時（だいひじ）」と言う）を通夜の会場で返す場合（伊勢地方）、その場で香典の半額を返金する場合（奈良）などがあります。